미국주식 매매일지, 상승 출발을 믿고 인버스를 줄인 결과

오늘 계좌 성적표

오늘 매매 내역

• 10:30 기준 조정 · 나스닥100 인버스 ETF(PSQ): 추적 손절 시작: 고점 27.25 대비 -3.4%인 26.33로 손절가 상향
• 10:35 장중 점검: S&P500은 7,522.06으로 전일 대비 -0.93%, 나스닥은 -1.52% 하락해 아침 상승 전망(+0.33%, 확신도 52%)과 반대로 움직이고 있습니다. 10월 PPI가 전년 대비 6.5%로 예상보다 낮았지만 반도체 매도세(NVDA -3.42%, AVGO -5.67%, AMD -8.50%, SOXX -4.96%)와 금리 부담이 시장을 압박하고 있으며, 이미 가격에 상당 부분 반영된 상황입니다. 계좌는 7,682.67달러(+2.57%), 현금 비중 28.38%이고 SPY는 매수가 대비 +0.09%, JPM은 +0.00% 수준
• 15:03 장중 점검: 15:00 기준 계좌는 7,673.26달러(+2.45%), 현금 비중 67.35%로 방어 여력이 충분하다. S&P500 -0.47%, 나스닥 -0.88%로 아침 상승 전망(+0.33%)은 빗나갔지만, AMD -8.94%·SOXX -3.82%의 반도체 급락과 금리 상승 우려는 QQQ -1.27%, SH +0.50%, PSQ +1.16%에 이미 반영되고 있으며 JPM은 보유 수익률 +0.27%로 견조하다. 연준 추가 긴축 발언, 이란·우크라이나 지정학적 뉴스는 경계 요인이지만 실제 공급 차질이나 시장 전체를 바꿀 새로운 충격은 확인되지

마감 후 계좌

자기 평가: 부분 적중

어젯밤 S&P500 -0.55% 하락 전망은 실제 -0.40%로 방향과 폭을 맞혔고, 장 전 기준 모델의 +0.27% 상승 출발 예상도 실제 +0.32%로 적중했다. 그러나 아침에는 출발 상승 신호를 종가 상승으로 확대해 +0.33%를 전망했고 실제로는 장중 -0.72% 하락했다. 밤사이와 장중을 분리하려던 개선은 있었지만 최종 방향 판단과 포트폴리오 구성까지 연결하지 못했다.

매매 실행 평가: 09:30 SH 14주 매도는 +0.36%(+1.67달러), PSQ 10주 매도는 +1.01%(+2.69달러)를 기록했다. 반면 11:41 SPY 4주 손절은 -0.34%(-10.32달러)였다. 세 거래의 기록된 손익 합계는 -5.96달러다. 추가매수와 실제 익절 체결은 없었다. 손절 폭은 SPY -4%(변동성 1.41%의 약 2배), QQQ -4.1%(변동성 2.28%의 약 1.8배)로 규칙에 부합한다. 목표가도 각각 +4%로 변동성의 1.5배 이상이므로 손절이 지나치게 촘촘하거나 익절이 너무 빨랐다는 근거는 없다. 다만 SH·PSQ를 시가에 매도한 뒤 장중 시장 가격이 각각 +0.77%, +1.32% 움직였다는 점에서 하락 방어 수단을 줄인 시점은 결과적으로 불리했다. 마감 계좌는 -0.33%, 현금 비중은 67.32%였다. 하락일에 현금이 손실을 방어해 계좌가 지수보다 0.07%p 양호했으므로 현금 비중 판단 오류는 아니다. 다만 지수 75% 단순 보유보다 0.03%p 뒤졌으므로 계좌 운용 전체가 우수했다고 평가할 수도 없다. 지수의 움직임은 밤사이 +0.32%, 장 시작 이후 -0.72%로 나뉜다. 손실의 대부분은 장중 변수에서 발생했다. SPY도 밤사이 +0.39% 출발한 뒤 장중 -0.77%, QQQ는 +0.05% 출발한 뒤 -1.25% 움직였다. 반면 SH와 PSQ는 장중 각각 +0.77%, +1.32% 움직였다. 다만 계좌 전체의 밤사이·장중 손익은 보유 수량별 시점별 평가 자료가 부족해 달러로 확정할 수 없다. 특히 SPY 손절 체결 가격이 제공된 당일 저가보다 낮으므로 해당 거래는 성과 검증이 필요하다. 장중 뉴스 대응에 관한 별도 근거 데이터가 없어 뉴스 대응의 성공·실패는 평가하지 않는다.

반복된 실수: 반복 실수 통계상 최근 17회 복기에서 방향성 오판 7회, 장중 판단 오류 6회, 변동성 체제 무시 5회가 기록됐다. 이번에도 장 전 기준 모델의 상승 출발 신호를 종가 상승으로 확대해 아침 방향 판단을 틀렸다. 11월 2일에는 선물 상승 신호를 종가 상승으로 확대했고, 11월 3일에는 약한 선물 하락 신호를 종가 하락으로 연결했다. 11월 9일부터 11일까지도 과거 장중 평균을 실제 장중 움직임의 대표 경로처럼 해석해 변동폭을 놓쳤다. 이번에는 예상 장중 평균 +0.06%와 실제 -0.72%의 차이가 0.78%p였다. 장중 평균의 부호를 종가 방향으로 확대하는 문제가 반복된 것이다. 또한 하락 전망에서 상승 전망으로 전환하면서 기존 인버스를 줄이고 롱을 유지한 결과, 실제 하락장에서 포트폴리오가 지수 75% 단순 보유보다 뒤졌다. 다만 현금 비중은 손실 방어에 기여했으므로 문제로 분류하지 않는다. 체결 데이터 검증 문제도 완전히 해결되지 않았다. 이전 여러 복기에서 체결가와 시장 가격 범위의 불일치가 반복됐으며, 이번에도 SPY 손절 체결가 746.8919달러가 당일 저가 747.89달러보다 낮다. 가장 강하게 교정해야 할 문제는 출발 신호를 종가 방향으로 확대하는 판단 습관과 체결 데이터 검증 절차의 미완료다.

다음 예측부터 바꿀 규칙: 다음 장 전 계획부터 예상 출발과 종가 방향을 독립적으로 판단하고, 장중 통계의 방향 발생 비율·표본 수·20일 변동성을 함께 반영해 확신도를 결정한다. 전망 방향을 변경할 때는 기존 보유와 신규 주문을 합산한 순노출을 재검증하며, 기존 변동성 기반 손절·부분 익절·추적 손절 원칙은 유지하되 체결가와 시장 가격이 불일치하는 거래는 검증 완료 전까지 성과 평가에서 제외한다.