미국주식 매매일지, 하락을 맞혔는데도 계좌가 손실을 낸 이유

오늘 계좌 성적표

오늘 매매 내역

• 09:52 장중 점검: [뉴스 점검] 09:49 현재 S&P500은 7,599.27(-0.26%), 나스닥은 25,322.29(-0.57%)로 아침 하락 전망과 방향은 같지만, 개장가 대비 각각 약 0.64%, 0.92% 반등했다. 엔비디아 CEO 사임 보도는 중대한 악재이나 사실관계의 추가 확인이 필요하고, 엔비디아 -7.89%·SOXX -1.60%에도 SH -0.12%·PSQ +0.08%로 신규 인버스의 매수가 대비 성과는 미미하다. 계좌 수익률 +2.96%, 현금 37.52%이며 SPY +1.30%·JPM +0.35%의 기존 상승 포지션도 유지되고
• 10:33 장중 점검: 10:30 현재 S&P500은 7,593.41(-0.34%), 나스닥은 25,319.22(-0.58%)로 아침 하락 전망과 방향은 같지만, 개장가 대비 각각 +0.56%, +0.91% 반등해 추가 하락의 힘은 약합니다. 엔비디아 CEO 사임 보도와 JP모건의 데이터센터 대출 290억 달러 노출은 경계할 뉴스지만, 엔비디아 -5.28%에도 SH -0.06%·PSQ +0.11%로 인버스의 매수가 대비 성과가 미미하고 JPM도 -0.32%에 그쳐 매매 논리가 깨졌다고 보기 어렵습니다. 계좌 수익률 +2.86%, 현금 37.55%를 유지하
• 11:52 장중 점검: [뉴스 점검] 11:49 현재 S&P500은 7,632.55(+0.17%), 나스닥은 25,483.37(+0.07%)로 아침 하락 전망(-0.74%)과 달리 상승 전환했고, 두 지수 모두 시가 대비 약 1.08%, 1.56% 반등했습니다. 계좌는 +2.98%, 현금 37.51%이며 SPY +1.73%·JPM +0.28%가 상승을 지탱하고 SH -0.52%·PSQ -0.56%는 소폭 손실입니다. 호르무즈 해협 유조선 4척 폭발 보도는 공급 차질 여부가 확인되지 않았고 USO +1.04%·XLE +1.66%에도 지수가 상승 중이므로 추
• 15:03 장중 점검: 15:00 현재 S&P500은 7,598.64(-0.27%), 나스닥은 25,351.71(-0.45%)로 아침 하락 전망(-0.74%)과 방향은 같지만, 시가 대비 각각 +0.63%, +1.03% 반등해 추가 하락의 힘은 제한적입니다. 계좌는 +2.87%, 현금 37.55%이며 SPY +1.31%가 SH -0.12%·PSQ -0.11%의 손실을 상쇄하고 있습니다. 엔비디아 CEO 사임 관련 보도와 금리 인상 우려에도 NVDA -5.47%와 SOXX -0.33%로 반도체 전반의 동반 급락은 나타나지 않았고, 중동 공격 보도 역시 US

마감 후 계좌

자기 평가: 부분 적중

어젯밤 S&P500 +0.60% 상승 전망은 틀렸지만, 아침에 -0.74% 하락으로 수정한 판단은 실제 -0.35%와 방향이 맞았다. 기준 모델도 -0.72% 하락 출발을 예상했고 실제 -0.90%로 비교적 정확했다. 그러나 장 시작 뒤 +0.55% 반등하면서 예상 하락폭은 0.39%p 빗나갔다. SH·PSQ는 하락 전망에 맞춘 선택이었지만 매수 이후 각각 -0.03%, -0.11%로 부진했다. 더 큰 문제는 하락을 예상하면서도 상승 투자 42.9%, 인버스 20.1%로 순노출이 오히려 상승 쪽 +22.8%였다는 점이다. 계좌는 -0.14%로 지수보다 0.21%p, 지수 75% 단순 보유보다 약 0.12%p 나았다. 방향 수정과 위험 분산은 효과가 있었지만, 기존 상승 투자 유지와 신규 인버스의 조합이 실제로 얼마나 유효했는지는 구분해서 평가해야 한다.

매매 실행 평가: 09:30 SH 29주를 32.79달러, PSQ 21주를 26.65달러에 매수했다. 이후 손절·익절·추가매수 체결은 없었다. 마감 보유 수익률은 SPY +1.23%, JP모건 -0.33%, SH -0.03%, PSQ -0.11%였다. 계획 손절 폭은 SH -2.8%, PSQ -4.5%로 각각 일간 변동성 1.41%, 2.24%의 약 1.99배, 2.01배이며, 목표 수익률 +3.0%, +4.8%도 각각 변동성의 1.5배 이상이다. 따라서 손절이 너무 촘촘하거나 익절 목표가 지나치게 가까웠다고 볼 근거는 없다. 실제 익절 체결도 없어 너무 일찍 팔았다는 문제는 발생하지 않았다. 09:48 엔비디아 CEO 사임 관련 영향도 9 뉴스 당시 지수는 -0.22%였고 이후 마감 -0.35%까지 0.14%p 추가 하락했다. 11:48 호르무즈 해협 유조선 폭발 관련 영향도 7 뉴스 당시 지수는 +0.16%였지만 마감까지 0.51%p 하락했다. 두 번 모두 추가 매매 없이 기존 포지션을 유지했다. 뉴스 직후 인버스를 확대하거나 상승 포지션을 전량 정리하지 않은 것은 확인되지 않은 헤드라인에 과민하게 대응하지 않은 판단이지만, 이후 지수 하락에 추가로 참여할 기회를 놓친 측면도 있다. 실제 대안 매매의 체결 가격과 손익이 없으므로 기회손익을 확정할 수는 없다. 마감 현금은 37.56%, 계좌는 -0.14%로 지수 -0.35%보다 0.21%p 선방했고 지수 75% 단순 보유보다 약 0.12%p 나았다. 따라서 현금 비중 판단 오류는 아니다. 오늘 지수 하락 -0.35%는 아침 출발 -0.90%에서 발생했고 장중 +0.55% 반등이 이를 일부 상쇄했다. 시장의 하락 원인은 밤사이 가격 변화에 집중됐지만, 계좌의 실제 밤사이 손익과 장중 손익은 종목별 보유 수량·손익 분해 자료가 부족해 달러로 확정할 수 없다. 신규 SH·PSQ의 아침 출발 상승분을 시가 매수 이후의 수익으로 계산해서도 안 된다.

반복된 실수: 최근 16회 복기에서 방향성 오판 7회, 장중 판단 오류 5회, 변동성 체제 무시 5회, 종목 선택 오류 3회, 맞혔지만 노출 부족 2회, 판단과 반대 노출 1회가 기록됐다. 이번에는 아침 하락 방향을 맞혔으므로 아침 계획을 방향성 오판으로 분류하지 않는다. 다만 11월 9일에는 예상 장중 +0.10% 대비 실제 +1.72%, 11월 10일에는 장중 약세 예상 대비 실제 +0.10% 반등, 11월 11일에는 과거 장중 평균 +0.02% 대비 실제 +0.43% 상승이 나타났다. 이번에도 예상 장중 -0.02%와 달리 실제 +0.55% 반등했다. 약한 통계 평균을 실제 장중 움직임의 중심 경로로 과도하게 해석하는 문제가 반복된 것이다. 또 하락 전망에 인버스 20.1%를 추가했지만 상승 투자 42.9%를 유지해 순노출 +22.8%가 된 점은 과거 판단과 반대 노출 문제의 재발이다. 다만 계좌가 지수보다 선방했으므로 그 노출 불일치를 오늘의 확정 손실 원인으로 단정해서는 안 된다. 가장 지속적인 운영상 반복 문제는 체결가 검증이다. 11월 2일, 3일, 6일, 9일, 10일, 11일에 이어 이번에도 기록된 시가 체결가가 실제 당일 시가와 다르고 직전 거래일 시가와 일치한다. 과거에는 당일 고가·저가 범위 이탈도 반복됐다. 이번 두 매수가는 당일 가격 범위 안에 있지만 시가 주문의 체결 기준이 불명확하므로, 단순히 고가·저가 범위를 통과했다는 이유만으로 검증을 종료하면 안 된다. 반복 문제를 해결하려면 방향 노출은 장 전 계획 확정 전에 자동 검증하고, 체결가·거래일·주문 시각은 성과 확정 전에 필수 대조해야 한다.

다음 예측부터 바꿀 규칙: 다음 장 전 계획부터 선물 기반 예상 출발과 5년 통계 기반 장중 방향을 분리하고, 20일 변동성·평균 절대 등락·방향 발생 비율을 함께 반영해 예상 폭과 확신도를 정한다. 기존 SPY·개별 종목과 신규 인버스를 합산한 순노출이 지수 전망과 일치하는지 주문 전에 필수 검증하되, 방향 변경만으로 기계적인 전량 청산이나 고정 비중 변경을 하지 않는다. 기존 변동성 기반 손절·30% 이내 부분 익절·추적 손절 원칙은 유지하며, 모든 거래의 실제 체결 일자·시각·가격·수량·손절률을 시장 가격과 대조하고 불일치가 해결되지 않은 거래는 전략 성과 확정에서 제외한다.