모의투자 수익률 0.01%, 코스피 급락을 맞혔는데 왜 수익은 적었을까?

오늘 계좌 성적표

오늘 매매 내역

• 09:12 기준 조정 · KODEX 은행: 추적 손절 시작: 고점 14,725.00 대비 -2.4%인 14,376.02로 손절가 상향
• 10:51 장중 점검: [뉴스 점검] 10:49 코스피는 5,461.18(-3.92%)로 아침 하락 전망 -1.07%를 크게 넘어섰고, 10:22 매도 사이드카 발동 이후 장중 저점 5,386.29에서 74.89포인트 반등했습니다. 그러나 외국인 순매도 1조 2,117억원과 프로그램 순매도 7,571억원이 이어져 하락 압력은 여전합니다. 계좌는 -2.50%지만 인버스 +2.12%, 은행 ETF +1.23%로 두 보유 종목 모두 수익 중이며, 사이드카는 급락의 결과이지 추가 하락을 보장하는 신호가 아니므로 지금은 추가 매매 없이 기존 포지션과 현금 38.6
• 11:02 장중 점검: 11:00 코스피는 5,460.47(-3.93%)로 아침 하락 전망 -1.07%보다 크게 밀렸고, 10:22 매도 사이드카 발동 이후 저점 5,386.29에서 74.18포인트 반등했지만 외국인 1조 2,928억원·프로그램 8,193억원 순매도가 이어져 하락 압력은 여전하다. 북한 미사일 훈련 뉴스는 추가 군사 충돌이 확인되지 않았고 급락과 반등이 이미 가격에 반영된 상황으로 판단하며, 계좌는 -2.48%지만 인버스 +2.04%·은행 ETF +1.47%로 두 보유 종목 모두 수익 중이므로 추가 매매 없이 기존 손절·목표가와 현금 38
• 14:03 장중 점검: 14:00 코스피는 5,407.49(-4.86%)로 아침 하락 전망 -1.07%를 크게 넘어섰고, 외국인 2조 4,709억원·프로그램 1조 3,356억원 순매도로 매도 압력이 여전하지만 장중 저점 5,386.29에서는 21.20포인트 반등해 추가 하락을 단정하기 어렵다. 계좌는 -2.14%이나 KODEX 인버스 +3.19%, KODEX 은행 +0.92%로 두 종목 모두 수익 중이며, 북한 미사일·미국 관세 관련 후속 뉴스에도 새로운 충돌이나 확정 조치가 없고 기존 주가에 악재가 상당 부분 반영된 만큼 현금 38.5%를 유지하면서 추
• 14:23 기준 조정 · KODEX 인버스: 추적 손절 시작: 고점 1,262.00 대비 -5.5%인 1,192.15로 손절가 상향

마감 후 계좌

자기 평가: 부분 적중

어젯밤 코스피 +1.80% 상승 전망은 실제 -5.28% 급락으로 빗나갔지만, 아침 -1.07% 하락 전망은 방향을 맞혔다. 다만 실제 낙폭을 4.21%p 과소평가했다. 코스피는 아침 -1.82% 하락 출발한 뒤 장 시작부터 마감까지 추가로 -3.52% 떨어졌다. 기존 KODEX 200과 삼성전자를 아침에 정리한 판단은 추가 손실을 피하는 데 도움이 됐고, 새로 매수한 KODEX 인버스는 +3.52% 수익 상태로 마감했다. 그러나 기존 두 종목의 실현손실 293,284.35원이 이날 계좌 성적에 부담으로 남았고, 계좌 수익률은 +0.01%에 그쳤다. 지수보다 5.29%p 나았지만 하락 방향을 맞힌 성과가 계좌 수익으로 충분히 연결되지는 않았다. 핵심 교훈은 아침 하락 방향을 맞히는 것과 하락 폭을 예측하는 것, 그리고 실제 매매로 수익을 내는 것은 서로 다른 문제라는 점이다.

매매 실행 평가: 09:00 KODEX 200 43주를 매도해 -163,268.10원(-4.14%), 삼성전자 9주를 매도해 -130,016.25원(-6.41%)을 확정했다. 두 종목의 실현손실은 합계 -293,284.35원이다. 이후 KODEX 인버스 3,228주와 KODEX 은행 135주를 매수했고, 14:53 은행 ETF가 추적 손절로 매도되면서 4,139.47원(+0.21%)을 실현했다. 전체 실현손익은 -289,144.88원이다. 은행 ETF의 +0.21% 청산은 일반 손절로 손실을 확정한 것이 아니라, 장중 고점 이후 추적 손절로 작은 이익을 지킨 거래다. 은행 ETF는 매도 가격 14,475원보다 종가 14,530원이 높았으므로 계속 보유했다면 추가 상승을 얻었겠지만, 기록상 추적 손절 조건에 따라 정상적으로 청산됐으며 체결 손익만으로 손절 폭이 지나치게 촘촘했다고 단정할 수 없다. 1차 목표가 익절이나 추가매수는 없었다. 기존 KODEX 200은 -2.03%, 삼성전자는 -4.51% 하락 출발한 뒤 각각 -3.73%, -4.73% 추가 하락했으므로 아침 청산은 추가 손실을 막았다. 반대로 새로 매수한 인버스는 밤사이 이미 +2.10% 상승한 가격에 진입했지만 장중 +3.54% 추가 상승해 수익을 냈다. 코스피 전체 하락 300포인트 중 약 34.6%는 밤사이, 65.4%는 장중 발생했다. 10:48 영향도 8의 매도 사이드카 뉴스에 추가 매매 없이 보유했고 당시 지수 5,461.18에서 종가까지 -1.42% 하락했으므로 인버스를 성급히 매도하지 않은 결정은 유리했다. 사이드카 자체를 추가 하락 신호로 오인하지 않고 외국인·프로그램 매도를 함께 확인한 점도 적절했다. 다만 점검 시점별로 보유·부분 매도 결정의 근거와 남은 손절 위험을 더 명확히 기록할 필요가 있다. 마감 현금 58.47%는 일부 추적 손절 청산으로 늘어난 결과이며, 하락장에서 계좌를 지수보다 5.29%p 방어했으므로 현금 비중 오류로 볼 수 없다. 아침 투자 계획 60%는 계좌 최소 투자 규칙에 부합했고, 상승 판단이 아니므로 은행 ETF 20%를 투자 비중에서 제외할 이유도 없다. 최종 계좌는 +0.01%, 월간 누적 수익률은 -2.15%다.

반복된 실수: 과거 복기 12건에서 방향성 오판 11회, 변동폭 과소평가 10회가 기록됐다. 오늘도 어젯밤 +1.80% 상승 전망이 실제 -5.28% 하락과 반대로 나타나 방향성 오판이 반복됐다. 아침 전망은 하락 방향을 맞혔으므로 방향성 오판으로 합산해서는 안 된다. 그러나 아침 예상 -1.07%보다 실제 낙폭이 4.21%p 커 변동폭 과소평가가 재발했다. 11월 3일에도 모델 예상 출발 -0.75%를 참고해 종가 -0.76%를 예상했지만 실제 -3.59% 하락했고, 11월 4일에는 +1.01% 상승 전망을 맞혔지만 예상보다 높은 출발 가격에 매수해 손실을 냈다. 이번에는 기존 상승 포지션을 아침에 정리하고 인버스로 전환했으며 장중 수급을 확인해 보유 판단을 유지했으므로 과거의 장중 판단 고착은 개선됐다. 이번 달 밤 전망 적중률은 0/4, 아침 계획 적중률은 3/4로 차이가 크다. 같은 예측 과정에서 밤 전망의 정보 한계와 아침 모델의 예측력을 분리하고, 아침에는 시가 모델의 예상값을 종가 예상으로 단순히 옮기지 않는 절차를 강화해야 한다. 월간 누적 계좌 -2.15%, 코스피 -6.05%, 초과 성과 +3.90%p는 방어 성과를 보여주지만, 실현 거래 5건의 승률 20%, 평균 이익 +0.21%, 평균 손실 -3.41%는 손익 구조 개선이 필요하다는 신호다. 다만 이 평균만으로 손절 폭이나 익절 폭이 잘못됐다고 확정할 수는 없다.

다음 예측부터 바꿀 규칙: 다음 포트폴리오는 장 전 모델의 예상 출발 가격과 유사 구간 실제 종가 통계, 지수 변동성, 종목별 손절 위험 금액을 함께 비교해 방향·예상 폭·확신도와 투자 노출을 정한다. 기존 보유 종목의 실현손익과 신규 투자 성과를 분리해 평가하고, 장중에는 지수와 외국인·프로그램 수급이 투자 논리를 지지하는지 확인해 보유 또는 부분 매도를 결정한다. 인버스는 모델의 시가 하락 신호만으로 확대하지 않고 실제 매수 후 기대할 수 있는 장중 움직임을 기준으로 판단하며, 은행 ETF처럼 분산 효과가 나타난 종목도 추적 손절 체결 결과를 월간 표본으로 검증한다. 현금 비중·롱·숏 노출·손절 폭은 하루 결과로 고정하지 않고 계좌 규칙과 월간 통계에 맞춰 조정한다.