모의투자 복기, 손절가에 도달하지 않아도 투자 판단을 바꿔야 하는 이유

이번 주 모의투자 복기에서 고치기로 한 것은 손절 가격을 기다리며 기존 판단을 고집하는 습관이다. 손실이 정해진 한도를 넘지 않았더라도 처음 매수한 이유가 사라졌다면 보유 여부를 다시 판단해야 한다.

손절 가격은 감당할 손실의 한도를 정하는 기준이지, 그 가격까지 반드시 종목을 보유하겠다는 약속이 아니다.

하락을 예상했는데 시장은 반대로 움직였다

11월 11일 아침, 코스피가 1.40% 하락할 것으로 예상했다. 기존 상승형 ETF를 모두 정리하고 주가가 떨어지면 수익이 나는 인버스에 투자했다.

실제로 코스피는 하락 출발했다. 문제는 개장 이후였다. 반도체가 강세를 보이고 기관과 프로그램 매매가 매수 방향으로 움직이면서 지수가 상승으로 돌아섰다.

오후에는 외국인까지 순매수에 가세했다. 하락을 예상했던 근거가 약해졌다는 사실을 확인했지만, 손절 가격에 도달하지 않았다는 이유로 인버스를 계속 보유했다.

결국 코스피는 2.60% 상승했고 계좌는 1.23% 손실을 기록했다. 아침 전망을 틀린 것도 문제지만, 장중에 확인한 반대 증거를 실제 투자 결정에 반영하지 않은 것이 더 큰 실수였다.

손절 기준과 보유 기준을 분리한다

앞으로는 시장이 예상과 다르게 움직일 때 가격과 투자자들의 매매 동향을 함께 확인하기로 했다.

인버스를 보유한 상태에서 지수가 상승하고 외국인과 프로그램 매수까지 이어진다면, 손절 가격에 도달하기 전이라도 일부 매도를 검토한다. 반대로 상승형 ETF를 보유할 때는 지수 하락과 동반 매도를 확인한다.

다만 잠깐의 반등이나 뉴스 하나만으로 보유 종목을 정리하지는 않는다. 시장 움직임이 기존 판단을 얼마나 강하게 부정하는지 확인하고, 보유하거나 줄이는 이유를 기록하는 것이 새로운 원칙이다.

바뀐 매매 원칙은 효과가 있을까?

다음 거래일에는 이 원칙을 적용해 인버스 보유 여부를 점검했다. 오전에 지수가 상승했지만 프로그램 매도가 이어졌고, 오후에는 지수도 하락으로 전환했다. 일부 매도 조건이 함께 충족되지 않아 기존 보유를 유지했다.

다만 별도의 규칙 변경 평가 결과는 아직 없다. 실제 부분 매도로 손실을 얼마나 줄일 수 있는지도 검증되지 않았다.

앞으로 확인할 것은 두 가지다. 기존 전망과 반대되는 신호가 쌓였을 때 손실을 줄였는지, 일시적인 가격 변화에 성급히 대응해 이후 수익 기회를 놓치지는 않았는지다.

방향을 맞히는 능력과 틀렸을 때 대응하는 능력은 별개다. 이번에 바꾼 원칙은 후자를 개선하기 위한 것이다.

개장 전망과 장중 매매 판단을 구분한 사례는 상승 출발을 상승 마감으로 착각한 미국주식 모의투자 복기에서도 볼 수 있습니다.

본 글은 개인적인 시장 해석과 모의투자 기록이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.