3초 요약
이번 주 계좌는 0.82% 올랐지만 미국 증시의 반등을 충분히 활용하지 못했다.
다음 주에는 상승·하락 출발보다 장이 열린 뒤의 움직임을 따로 판단할 계획이다.
매월 1,000만원으로 시작하는 미국주식 모의투자 계좌의 이번 주 기록상 수익률은 +0.82%다. S&P500은 같은 기간 +2.52% 상승했다. 지수보다 수익률이 낮았던 핵심 이유는 하루 전체의 상승과 하락을 예상하는 일과 실제 매수 이후의 움직임을 판단하는 일을 충분히 구분하지 못했기 때문이다.
시장이 하락했는데 인버스에서 손실이 난 이유
이번 주 가장 아쉬웠던 선택은 화요일에 S&P500 인버스 ETF인 SH를 매수한 것이다. 이날 지수는 전날보다 0.38% 하락했으니 시장 방향을 예상한 것 자체는 틀리지 않았다.
문제는 하락분 대부분이 개장 전에 이미 가격에 반영됐다는 점이다. 장이 열린 뒤에는 오히려 지수가 소폭 반등했다. 낮아진 가격에서 추가 하락을 기대한 인버스 투자가 부진했던 이유다.
전날 종가보다 낮게 마감할 것이라는 전망이 개장 이후에도 계속 떨어진다는 뜻은 아니다. 장이 열린 뒤 매매하는 투자자에게는 하루 전체의 등락보다 자신의 매수 시점 이후 가격이 어떻게 움직이는지가 중요하다.
아침 전망은 정확해졌지만 매매 판단은 달랐다
장전 전망은 5거래일 중 4거래일의 방향을 맞혔다. 특히 수요일과 목요일에는 전날 밤의 전망을 아침 선물 흐름에 맞춰 수정한 판단이 적절했다.
하지만 목요일에는 하락을 예상하면서도 기존 상승 투자 규모가 인버스 투자 규모보다 컸다. 결과적으로 계좌의 하락폭은 지수보다 작았지만, 이를 인버스 선택의 성공으로만 평가하기는 어렵다.
주간 복기에서 장중 판단 오류가 4차례 반복됐다. 출발 가격을 예측하는 능력은 비교적 양호했지만, 그 이후의 움직임과 실제 투자 구성을 결정하는 과정에서는 개선 효과가 일관되게 나타나지 않았다.
체결 가격과 시장 시세가 일치하지 않는 문제도 반복됐다. 따라서 이번 주 수익률은 계좌에 기록된 성적이며, 검증되지 않은 개별 거래의 손익까지 투자 판단의 성과로 인정할 수는 없다.
다음 주 매매에서 확인할 두 가지
첫째, 출발 방향과 장중 방향을 분리한다. 선물이 하락하더라도 과거 비슷한 상황에서 개장 이후 실제로 하락한 비율과 표본 수를 확인한다. 장중 하락 근거가 약하거나 지수가 개장 가격을 회복하면 추가 하락을 기대한 판단부터 재검토한다.
둘째, 주문 전에 계좌 전체의 투자 방향을 계산한다. 기존 주식과 신규 인버스를 합산해 예상 방향과 실제 투자 구성이 일치하는지 확인한다. 반대 방향의 투자를 유지한다면 그 이유를 기록하고, 체결 내역과 시세 검증을 통과한 거래만 전략 평가에 반영할 계획이다.
개장 방향을 맞히고도 장중 판단에서 손실을 본 과정은 상승 출발을 상승 마감으로 착각한 미국주식 모의투자 복기에서 확인할 수 있습니다.
본 글은 개인적인 시장 해석과 모의투자 기록이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.